συναλλαγματικό περιθώριο κέρδους σε σχέση με το συμβόλαιο μελλοντικών συναλλαγών

TL · DR
Το περιθώριο συναλλαγών για τα Bitfinex, Poloniex ή Kraken είναι υπερβολικά ακριβό επειδή πληρώνετε το ημερήσιο κόστος τόκων. Η τιμή μπορεί να κλειδωθεί μόνο σε 1 έως 30 ημέρες το μέγιστο. Για μακροπρόθεσμες συναλλαγές θα είστε αιμορραγούν αμοιβές και μπορεί να σας rekt αν η τιμή κινείται εναντίον σας. Φανταστείτε να πληρώνετε ένα ενδιαφέρον 0,1% ή υψηλότερο κάθε μέρα.
Μετάβαση σε μελλοντικές συναλλαγές σε Bitmex ή Deribit. Δεν υπάρχει ημερήσιο κόστος ενδιαφέροντος.
Shill σύνδεσμος για να δημιουργήσετε ένα λογαριασμό στο Bitmex και να λάβετε 10% έκπτωση σε τέλη: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Αποσυνδεθείτε για να δημιουργήσετε ένα λογαριασμό στο Deribit και λάβετε 10% έκπτωση σε τέλη: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Οι περισσότεροι έμποροι άρχισαν να αγοράζουν τα πρώτα bitcoins τους στην τοπική ανταλλαγή bitcoin. Για μένα ήταν μια ολλανδική ανταλλαγή bitcoin που ονομάζεται bitonic.nl αλλά για πολλούς ανθρώπους μπορεί να ήταν mtgox, kraken ή coinbase. Βασικά μεταφέραμε τα χρήματα για να αγοράσουμε bitcoins άμεσα. Αυτή είναι μια "συναλλαγή spot". Βασικά αγοράζετε ή πωλείτε "επί τόπου". Είναι ο πιο απλός τύπος διαπραγμάτευσης.

Είδος: Περιαγωγή

Πολλοί έμποροι από την εποχή μου, το 2013/2014 άρχισαν να κινούνται στο περιθώριο συναλλαγών. Το οποίο δανείζεται χρήματα από άλλο πρόσωπο και στη συνέχεια αγοράζει ή πωλεί bitcoins με δανεισμένα κεφάλαια στην ίδια ανταλλαγή σημείων. Αυτό σας επιτρέπει επίσης να κάνετε κέρδος αν η τιμή του BTC μειωθεί.

Τύπος: Συναλλαγές μελλοντικών συναλλαγών

Αυτός είναι ο πιο "προηγμένος" τύπος διαπραγμάτευσης που πρόκειται να αγοράσει ή να πουλήσει ένα χρηματοοικονομικό συμβόλαιο που διευθετείται με βάση την τιμή της BTC σε μια προκαθορισμένη στιγμή στο μέλλον.

Διαπραγματευτική συναλλαγή

Τώρα φανταστείτε το BTC είναι $ 100 (ως παράδειγμα). Αγοράζετε 1 BTC και η τιμή αυξάνεται κατά 10%. Κάνατε κέρδος $ 10 ή κέρδος 10% με συναλλαγές spot.

Περιθώριο εμπορίας

Με το περιθώριο συναλλαγών, φανταστείτε ότι έχετε $ 100 και η ανταλλαγή επιτρέπει μόχλευση 3,3x και το αρχικό σας περιθώριο θα είναι 30%, τώρα μπορείτε να δανειστείτε επιπλέον 233 $ για συνολική αγοραστική δύναμη 333 $, ώστε να μπορείτε να αγοράσετε 3,33 BTC. Όταν η τιμή ανεβαίνει 10%, το κέρδος σας έχει τριπλασιαστεί στα $ 33 ή 33,33%. Η χρήση μόχλευσης μπορεί να αυξήσει την απόδοση.

Το αρχικό περιθώριο είναι το ελάχιστο ποσό Bitcoin που πρέπει να καταθέσετε για να ανοίξετε μια θέση.

Αλλά με το περιθώριο συναλλαγών, υπάρχει ένα επιτόκιο που εφαρμόζεται! Για παράδειγμα, το ημερήσιο επιτόκιο μπορεί να είναι 1%, το ημερήσιο κόστος τόκων θα είναι $ 2,33. Αυτό το επιτόκιο είναι ένα μεταβλητό επιτόκιο και θα μπορείτε να το κλειδώσετε μόνο για 1 έως 30 ημέρες. Αν ψάχνετε για ένα μακροπρόθεσμο εμπόριο, το κόστος κράτησης της θέσης σας μπορεί να σας καταστρέψει. Ειδικά αν η τιμή του bitcoin αρχίζει να κινείται εναντίον σας.

Συναλλαγές μελλοντικών συναλλαγών

Ο τρίτος τύπος διαπραγμάτευσης είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι περισσότερες ανταλλαγές μελλοντικών συμβάσεων απαιτούν από εσάς να καταθέσετε το BTC και να μην δεχτείτε τα νομίσματα fiat. Ας υποθέσουμε ότι έχετε 1 BTC (μετοχικό κεφάλαιο αξίας 100 δολαρίων). Ας υποθέσουμε ότι κάθε σύμβαση αξίζει 0,01BTC (πολλαπλασιαστής). 1 σύμβαση αξίζει 1 BTC σε $ 100 και η ανταλλαγή μπορεί εύκολα να σας δώσει 25x μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι πρέπει να τοποθετήσετε το 4% κάτω ως το αρχικό σας περιθώριο. Αυτό σημαίνει ότι έχετε αγοραστική δύναμη 25 συμβάσεων (ίδια κεφάλαια / αρχικό περιθώριο). Η ίδια αλλαγή τιμής 10% μπορεί να σας κάνει κέρδος 2,5 BTC ή 250%. Λόγω της υψηλότερης μόχλευσης, μπορείτε να δημιουργήσετε υψηλότερη απόδοση, ωστόσο μπορείτε επίσης να δημιουργήσετε υψηλότερες απώλειες. Μια αλλαγή τιμής 4% σε βάρος σας και θα χάσετε αυτό το 1 BTC που έχετε καταθέσει. Επομένως, προσέξτε να χρησιμοποιήσετε υψηλότερη μόχλευση. Προσέξτε τη μέγιστη μόχλευση 3x ή 5x.

Αλλά ποιο είναι το πλεονέκτημα έναντι της εμπορίας περιθωρίων;

Δεν υπάρχει ημερήσιο κόστος ενδιαφέροντος. Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης θα διαπραγματεύεται είτε με πριμ ή με έκπτωση. Όταν τοποθετείτε ένα συμβόλαιο σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, θα ξέρετε ακριβώς πόσο ενδιαφέρον θα πληρώσετε κατά τη διάρκεια της σύμβασης.

Ανταλλαγές

Περιθώριο

Μια ανταλλαγή με περιθώριο είναι όπου μπορείτε να κάνετε συναλλαγές με μόχλευση, αλλά θα πληρώσετε ένα ημερήσιο επιτόκιο και θα χρεώνετε τα τέλη. Τα πιο δημοφιλή χρηματιστήρια είναι τα Bitfinex, Poloniex και Kraken.

Μελλοντικά

Μια ανταλλαγή με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ανταλλαγές όπου αγοράζετε / πωλίζετε συμβόλαια και γνωρίζετε ακριβώς με το κόστος είναι κατά τη διάρκεια της σύμβασης. Συνήθως πολύ φθηνότερα από το περιθώριο και λόγω της διάρθρωσης των προθεσμιακών συμβολαίων, προσφέρουν εξαιρετικά υψηλή μόχλευση, χαμηλές αμοιβές και δυνητικά αρκετά μεγέθη περισσότερο κέρδος.

Bitmex

Το πιο δημοφιλές και πολύ γνωστό είναι η ανταλλαγή στο εμπόριο μελλοντικών συμβολαίων είναι Bitmex. Προσφέρουν επίσης μια διαρκή ανταλλαγή (τα συμβόλαια δεν έληξαν ποτέ, αλλά υπάρχει τέλος χρηματοδότησης). Είναι η πιο ρευστό ανταλλαγή, δεν απαιτεί KYC καθόλου και 100x μόχλευση.

Γίνετε μέλος στο Bitmex και λάβετε μια έκπτωση 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

Στο Bitmex, θα χρησιμοποιήσετε αυτόματα τη διαρκή ανταλλαγή. Μετάβαση σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης

Συμβόλαια Bitmex

Deribit

Το Deribit είναι μια ανταλλαγή στην Ολλανδία στο Άμστερνταμ. Υποθέτω ότι το "Deri" σημαίνει Παράγωγα και "bit" για bitcoin. Η Deribit προσφέρει συμβόλαια Bitcoin και Options. Είναι μια αξιόπιστη ανταλλαγή και βρισκόμουν στο γραφείο τους πριν από μερικές εβδομάδες. Το Deribit είναι η ταχύτερη ανταλλαγή και δεν θα σας δώσει το Shitmex γνωστό "σφάλμα υποβολής παραγγελιών" λόγω της υψηλής κίνησης. Η ανταλλαγή γράφεται στη γλώσσα προγραμματισμού Erlang. Αν θυμάμαι σωστά, μπορούν να χειριστούν 100.000 ταυτόχρονους χρήστες στην πλατφόρμα τους χωρίς τρελή καθυστέρηση όπως στο shitmex. 1 επιβεβαίωση εμπορικής εντολής της MS και 50x μόχλευση.

Η διαπραγμάτευση στο Deribit είναι φθηνότερη από τη διαπραγμάτευση στο shitmex. Μην εμπορεύεστε επιλογές για το shitmex, επειδή στο shitmex οι λεγόμενες up / down συμβάσεις χειρίζονται με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορούν να πωληθούν μόνο από τον κατασκευαστή της αγοράς shitmex. Εάν υπάρχει μόνο 1 κόμμα που πωλεί κάτι: πού είναι η δίκαιη τιμή; Εξαιτίας αυτού, οι επιλογές τείνουν να είναι πολύ καλύτερες τιμές στο Deribit

Έχει λιγότερη ρευστότητα από το shitmex (προς το παρόν), αλλά είναι εξαιρετικό για τον μικρομεσαίο έμπορο να καλύψει τις παραγγελίες του. Αναμένω πολύ περισσότερη ρευστότητα όταν προσθέτουν αέναες ανταλλαγές. Έχω ακούσει κάποιες φήμες ότι πρόκειται να ξεκινήσουν και μια διαρκή σύμβαση σύντομα

Εγγραφείτε στο Deribit και λάβετε μια έκπτωση 10%: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Deribit futures

Okex

Μια άλλη ανταλλαγή στο μέλλον είναι Okex. Η επαλήθευση KYC απαιτείται για την πλήρη πρόσβαση στις λειτουργίες της OKCoin International. Μπορείτε να υποβάλετε αίτηση για ατομικό ή εταιρικό λογαριασμό. Με το επίπεδο KYC 2 μπορείτε να καταθέσετε USD στο λογαριασμό σας. Ωστόσο, δεν χρησιμοποιώ αυτήν την ανταλλαγή.

Διαρκής Ανταλλαγή;

Πηγές:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX Bitcoin Βάση και Σεμινάριο Αρχιτεκτονικής